共同基金係集合眾人的資金而成立的資產組合，通常由基金管理公司依法訂程序向投資大眾募集資金後，將資金交由專業的基金經理團隊操作，投資於股票、債券、短期票券，甚至於期貨、貴金屬或選擇權等金融工具。投資損益按基金持有人所持有的單位數比例分攤，以追求合理報酬及分散風險。

境外基金(off-shore fund)是指在國外註冊之共同基金。該基金通常註冊於所謂的租稅天堂，如百慕達、盧森堡、英屬維京群島等，這些國家的資本利得、利息或股利收入通常都不課稅。

1. 基金管理公司
   在國外，基金管理公司又稱為投資管理公司；在我國則通稱為證券投資信託公司。它是共同基金運作上的靈魂人物，其業務是向不特定對象，募集資金並代為操作管理。投資運用的結果，不論損益皆由基金的投資者自行負擔。
   
   
2. 基金經理人
   代表基金公司管理共同基金或其他投資計畫，基金經理人管理龐大資金，背後通常有研究團隊支援，經理人代表團隊在事先一致同意的總指導方針下，作出適當的投資決策。國內規定一支基金只有一名經理人，國外則無限制。
   
   
3. 保管銀行
   基於經營與管理分開的概念，基金公司僅負責研判市場、下達進出指令、淨值計價等工作，基金資產的保管另外有保管銀行負責。保管銀行負責交割結算、保管資金與股票等等作業，同時基金在保管銀行開例的戶頭也是獨立的，所以不論基金公司或是保管銀行任何一方發生問題，基金的資產都不會受到影響。
   

基金的獲利來源通常可分為利息、股利、資本利得及資產增值四種：

1. 利息收入
   基金的定期存款、債券、或貨幣市場工具的投資利息收入。
   
   
2. 股利收入
   基金持有的上市公司，視營運狀況發放現金股利或股票股利的收入。
   
   
3. 資本利得
   當基金持有股票、債券或其他有價證券在出售時，若有產生利潤，稱.為資本利得；相反若產生損失，稱資本損失。
   
   
4. 資產增值
   基金資產須在每個交易日以市場價格進行評價，如果市價高於前一日的收盤價，則為資產增值，反之則為資產貶值。共同基金的投資如果跨國界，所投資地區貨幣相對升值時，則投資者還可賺取匯差的收入。基金擁有的資產，包括股票、債券、短期票券，這些資產的價值會隨著市場每天的波動而變動，所以基金價值也會有所變化。把基金擁有的資產減去費用，就是淨值；而把淨值再除以基金所發行的單位數，就是單位淨值了。一般人都用基金的單位淨值的變動來評估基金操作的績效。
   

基金藉分散投資在很多股票上，已經大幅分散了風險，但投資基金仍然有風險存在，選擇投資標的時不能不注意，常見的風險有下列幾項：

1. 系統風險：
   系統風險指的是與整個市場相關的的風險，如政局的穩定性、利率走勢、匯率、通貨膨脹率的變動、能源危機、景氣變化等，所有的投資或者公司皆會受到這些風險的影響。
   
   ◎市場風險：
   基金投資的國家或地區，如果發生政治、經濟、社會、資金問題等因素，造成股市整體下跌，即使分散投資不同股票也無法避免損失，就稱為市場風險。
   ◎通貨膨脹風險：通貨膨脹率增加時，貨幣的購買力降低，投資人的實質報酬率亦隨之下降。
   ◎利率風險：
   利率上升，透過不同的管道影響股票及債券價格下跌，進而造成基金淨值下跌。
   ◎匯率風險：
   境外基金共同基金的計價別通常是投資標的國之發行貨幣，容易受匯率變動的影響，造成投資報酬的變動。
   
   
2. 非系統風險：
   個別公司或投資特有的風險，如產品的生命週期、同業的競爭、經營者與員工的素質、淡旺季、環保抗爭、罷工威脅、原料取得的難易度、技術的變革等因素，均會影響到該公司或投資報酬的情況。由於此種風險可透過投資組合方式予以規避或降低，故又稱可規避或可消除風險。
   
   ◎信用風險：
   國家及公司的信用/債信評等遭調降將促使其發行之債券市價下跌，或者基金發行公司發生財務危機是為信用風險。
   ◎流動性風險：
   投資者所在地或基金所投資地區發生外匯管制或單一基金發生大量贖回，導致不能贖回或者無法於正常工作天數贖回稱之。
   

1. 依基金註冊地分類：
   國內基金、境外基金
   
   
2. 依買賣方式分類：
   封閉式基金、開放式基金
   
   
3. 依投資標的分類：
   股票型基金、債券型基金、指數型基金、債券股票平衡型、組合基金、不動產證券化型基金等分類。
   
4. 依投資地區分類：
   全球型基金、區域型基金、單一國家基金、類股型基金
   

1. 外收費用
   ◎申購手續費
   國外股票2～3％；國外債券：1.5％；國內股票（含平衡）：1～1.5％；國內債券：0
   ◎贖回費用
   A類股基金無贖回手續費，B類股基金則有贖回手續費
   ◎信託保管費（指定用途信託特有的費用）
   按每次信託資金，分別依其實際信託期間之一定比例計算(不滿1年：0.2％；1-3年：0.15％；3-5年：0.1％；五年以上則無須計費)，並於贖回款中扣除。
   ◎轉換手續費
   轉換手續費每筆國外基金新台幣500元。依各銷售機構不同而異。
   
   
2. 隱含費用（由基金資產上扣除，並反映到基金淨值上）
   ◎基金管理費（或稱基金經理費）
   基金公司收取之資產管理費用，依基金類別不同收取0.25％～2.5％不等之經理費，按日計算。
   ◎基金保管費：
   保管銀行收取之資產保管及基金持有之有價證券保管及其他相關基金保管作業所產生之費用。
   ◎其他開支：
   如註冊費，說明書印製費用，財務報表印製費用、基金受益人大會開支等等。通常會詳述在基金公開說明書上。
   

投資基金有二種方式，一為「單筆投資」，一為「定期定額」。單筆投資是一次拿出一筆金額，選擇適當時點買進基金，並在市場高點時獲利了結；定期定額則是指每隔一段時間，通常是每一個月，投資固定金額於固定的基金上，不必在乎進場時點，也不必在意市場價格起伏，時間到了就固定投資。例如，您每個月固定撥出3000元投資於某個共同基金，並持續進行，這就是定期定額投資。