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美國科技類股最近公佈財報多優於預期，道瓊指數突破萬點，大盤在看回不回，萬點關卡牽動全球市場投資人的神經。財富管理專家建議不隨各資產過往績效衡量未來投資方向，善選投資工具，擬定個人資產規劃才是投資的精髓。
羅素新加坡董事長林明達認為投資首重資產本身的價值。林明達指出，股票通常用本益比衡量，即市價是企業獲利的倍數；債券以殖利率表示。本益比倒數與債券殖利率比較，比值越高表示用相同的價格換取較高的獲利，據此判別股債資產的收益率何者為佳。
就歷史經驗來看，1973到-2007年間代表美國大型股的s&p500年平均獲利10.98%，同期間美國債券年平均收益為8.13%，以此看來股票獲利高於債券，以獲利的角度應該全部買股票才對，但在經歷這一世代所見最大風暴後，體悟其價格波動大不相同。
因此林明達強調，投資人要有心理準備，股票波動大，潛在的報酬率較債券高，若要獲取較高的股票平均報酬，就要度過或是忍受價格波動大的特性。
以個人財富管理層面來分析，寶來證券財富管理部副總經理吳素慧表示，投資人可以按照個人的財務規劃，在結婚、購屋、退休等不同目標與投資期間搭配股債比例。例如2-3年後要結婚，考量本金波動不能差異過大，可選擇債券比例介於70%-80%。15-20年後退休的規劃，可以考慮股票比例較高約70-90%，到臨退休之前數年逐漸降低股票的比重。
吳素慧建議投資人，整合現行可運用的資源，不隨各資產過往績效衡量未來投資方向，抉擇所能參與或不應參與的投資工具，為自己與家人規劃未來的財務計畫，明瞭未來的財務方向，才能獲得萬全的保障。
羅素投資以對經理人研究的深度、經理人的甄選質量以及與世界一流經理人的密切關係而聞名於世。寶來證券於06年引進羅素多元經理人系列基金來台，由羅素精選全球各領域的專業經理人操盤，融合不同投資風格，並可依照個人風險忍受程度與投資期間選擇合適股債比例的基金，截至2009年6月30日，羅素資產管理規模達1510億美元。
不同目的與投資期間建議股債比例*
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目的與投資期間
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股債比例
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結婚2-3年
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70%~80%:30%~20%
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購屋5-6年
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50%~60%:50%~40%
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退休15-20年
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80%~90%:20%~10%
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*可依個人財務狀況與現金流量調整
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